Comencemos desde el principio. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) son instituciones financieras encargadas de gestionar y hacer crecer los ahorros para la jubilación de los trabajadores en México.
Existen varios aspectos clave a considerar, entre los que destacan los rendimientos Afore y la calidad del servicio que ofrece. Este último rubro es vital para entender y tener confianza en esa administradora que se encargará de que el dinero esté seguro y permanezca en crecimiento, como InverCap, una de las mejores en este apartado, y que también permite conocer de forma clara sus rendimientos.
Ahora, dentro de esos aspectos, es importante conocer cómo se calculan estos rendimientos y qué factores los afectan.
Método de cálculo de rendimientos
El rendimiento parte de los intereses generados por las inversiones que las administradoras realizan con los fondos de los trabajadores. Dentro del portafolio, se pueden incluir bonos gubernamentales, acciones empresariales, y otros instrumentos financieros para establecer una cartera de amplio espectro. El resultado suele mostrarse en un valor porcentual anual, y así es como se calcula:
Valor Inicial del Fondo (VIF): Es el valor al inicio del periodo de cálculo.
Valor Final del Fondo (VFF): Es el valor al final del periodo de cálculo.
Aportaciones Netas (AN): Las realizadas durante el periodo, menos los retiros.
Factores que influyen en los rendimientos
Son varias circunstancias las que pueden modificar los rendimientos de las Afores. Principalmente, se estiman las condiciones del mercado que evalúan las fluctuaciones de los mercados financieros porque afectan directamente el valor de las inversiones.
Otro factor es la política de inversión de la propia administradora, que establece las estrategias y se dividen en conservadoras o agresivas. El rendimiento aumenta en esta última, pero también el riesgo.
También se deben considerar las comisiones que cobra la Afore por la administración de los fondos, que impactan en el rendimiento neto, y que muchas veces tienen que ver con la inflación.
Reporte de Rendimientos
Es una obligación de las Afores proporcionar los reportes de rendimientos a sus clientes. El mecanismo es a través de los estados de cuenta trimestrales, donde se detalla el rendimiento obtenido, las aportaciones realizadas, las comisiones que se cobraron y el saldo final de la cuenta. También pueden consultarse en plataformas digitales o en el sistema de Afore Móvil que varias administradoras ofrecen para un mejor servicio a sus clientes.
El rendimiento tiene, por consiguiente, un impacto significativo en el monto final que se obtendrá al momento de la jubilación. Mientras más alto, mayor monto. Si tomamos como ejemplo una diferencia de 1% entre dos distintas administradoras, la diferencia luego de 30 o 40 años será considerable.
La importancia de comparar rendimientos con herramientas en línea es una gran oportunidad para tomar una decisión. La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), ofrece también un comparador que puede resultar muy útil.
Una vez que se empiece a comparar, hay que tomar en cuenta las comisiones de cada una y entenderlas, para que a la hora de consultar el Indicador de Rendimiento Neto (IRN), refleje el panorama real una vez que se restan los cobros.
Es vital entender cómo se calculan los rendimientos de las Afores y los factores que los afectan para poder tomar la mejor decisión que se adapte a cada necesidad, siempre con información actualizada para poder establecer un plan para adecuado para el retiro.