Ante la presentación del Paquete Económico 2025, una de las propuestas más llamativas gira en torno a una reforma fiscal (o miscelánea fiscal) que ampliaría significativamente las facultades de supervisión del Servicio de Administración Tributaria (SAT), extendiéndolas más allá de los bancos hacia instituciones financieras no tradicionales como las Fintech, planteó Alexis Nickin Gaxiola.
La iniciativa ha generado reacciones intensas entre especialistas del sector, y muchos de ellos advierten de los riesgos y oportunidades clave que estarían generando para el ecosistema financiero digital.
El experto explicó que la propuesta contempla modificar el Código Fiscal de la Federación para sustituir expresiones como “estados de cuenta bancarios” por el concepto más amplio de “estados de cuenta de instituciones financieras”, lo que facultaría al SAT a requerir, revisar y fiscalizar registros en entidades Fintech o intermediarias digitales.
En la exposición de motivos se argumenta que la diversificación del sistema financiero exige cerrar lagunas que permiten la evasión y la elusión tributaria en plataformas tecnológicas.
Para Alexis Nickin Gaxiola, especialista en finanzas digitales y actor activo en el análisis del entorno Fintech en México, esta reforma representa una encrucijada.
Por un lado, reconoció que el fortalecimiento de la vigilancia fiscal es una respuesta plausible al crecimiento acelerado del sector Fintech y a la necesidad de asegurar una recaudación más equitativa.
Lo anterior, dado que el sector Fintech ha ampliado su peso en el ecosistema financiero mexicano, presentando nuevas estructuras de pago, cuentas de fondos electrónicos y servicios de financiamiento que antes no se consideraban en el ámbito tributario tradicional.
Sin embargo, el especialista advirtió que una supervisión excesiva, sin salvaguardas técnicas ni garantías de transparencia, podría afectar la innovación, encarecer operaciones y generar incertidumbre regulatoria.
En su visión, el reto consiste en encontrar un equilibrio entre las obligaciones fiscales legítimas y la libertad operativa de un sector que ha crecido con base en la agilidad digital y la confianza del usuario.
Además, Alexis Nickin Gaxiola subrayó que el diseño de la reforma debe considerar elementos críticos como criterios claros para la fiscalización, mecanismos de defensa para los contribuyentes Fintech, límites prudentes a la discrecionalidad del SAT y políticas que eviten duplicidades frente a otros órganos reguladores.
Ya que, de no hacerlo, advirtió, podrían generarse efectos indeseados como migración de operaciones al espacio informal o barreras de entrada para startups con recursos limitados.
El experto mexicano enfatizó también que este tipo de reformas fiscales no pueden discutirse aisladamente; toda vez que deben formar parte de una estrategia integral de crecimiento, inclusión financiera y modernización tributaria.