Se espera que la empresa combinada produzca 1.1 millones de onzas de oro al año, con una trayectoria clara para superar los 1.9 millones de onzas de oro impulsadas por activos de crecimiento en América del Norte.
Vancouver, Canadá – Equinox Gold Corp. (TSX: EQX, NYSE American: EQX) (“Equinox”) y Orla Mining Ltd. (TSX: OLA, NYSE American: ORLA) (“Orla”, y junto con Equinox, las “Compañías”) se complacen en anunciar que las Compañías han celebrado un acuerdo definitivo de arreglo (el “Acuerdo”) para una combinación a valor de mercado destinada a crear un nuevo productor senior de oro en América del Norte, con aproximadamente 1.1 millones de onzasi de producción anual esperada de oro y una capitalización de mercado implícita de $18.5 mil millones. La empresa combinada estará respaldada por tres minas canadienses de oro de larga vida útil, con una trayectoria clara hacia más de 1.9 millones de onzasii de producción anual de oro, derivada de un portafolio de crecimiento en América del Norte financiado internamente. De conformidad con el Acuerdo, Equinox adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Orla mediante un plan de arreglo aprobado por un tribunal (la “Transacción”). La empresa combinada continuará operando bajo el nombre “Equinox Gold Corp.” (“Equinox Gold”).
Todas las cifras monetarias están expresadas en dólares estadounidenses, salvo que se indique lo contrario.
Equinox y Orla organizarán una conferencia telefónica y una transmisión por webcast para analizar la Transacción, que comenzará a las 8:30 a. m. hora del Este el 13 de mayo de 2026. Los detalles se proporcionan al final de este comunicado de prensa.
De acuerdo con los términos del Acuerdo, los accionistas de Orla recibirán 1.00 acción común de Equinox (la “Relación de Canje”) y un pago nominal en efectivo de $0.0001 por cada acción común de Orla mantenida inmediatamente antes de la fecha efectiva de la Transacción (la “Fecha Efectiva”). Al completarse la Transacción, los actuales accionistas de Equinox y los antiguos accionistas de Orla poseerán aproximadamente el 67% y el 33%, respectivamente, de las acciones comunes en circulación de la empresa combinada, sobre una base totalmente diluida y en el dinero.
Justificación estratégica de la transacción
La combinación de Equinox y Orla crea:
• El nuevo productor senior de oro en América del Norte: 1.1 millones de onzas de producción anual esperada de oro provenientes de un portafolio altamente complementario de seis minas en América del Norte, respaldado por una importante base de aproximadamente 23 millones de onzas de Reservas Minerales Probadas y Probablesiii
•Perfil de crecimiento líder en comparación con sus pares, hacia más de 1.9 millones de onzas anuales: trayectoria clara hacia más de 800,000 onzasii de crecimiento de producción de oro en el corto plazo, proveniente de la expansión de fase 2 de Valentine en Canadá, South Railroad y Castle Mountain en Estados Unidos, y Los Filos y Camino Rojo subterráneo en México
•Segundo mayor productor de oro en Canadá: se espera que la mina Greenstone de Equinox (“Greenstone”) en Ontario, su mina Valentine (“Valentine”) en Terranova y Labrador, y la mina Musselwhite de Orla
•(“Musselwhite”) en Ontario, produzcan conjuntamente 685,000 onzas de oro en 2026i, con un importante potencial de crecimiento de producción y extensión de vida útil de las minas mediante expansiones y exploración.
•Generación significativa de flujo de caja libre y sólida posición financiera: perfil de flujo de caja libre combinadoiv de aproximadamente $1.4 mil millones en 2026, basado en estimaciones actuales de consenso de analistas; se espera que la entidad combinada cuente con $1.4 mil millones de liquidez total disponibleiv para impulsar el crecimiento y continuar generando retornos para los accionistas
•Equipo líder en la industria en creación de valor: historial comprobado de generación de valor para los accionistas, liderado por Chuck Jeannes, Darren Hall y Jason Simpson, con el apoyo continuo de Ross Beaty, Pierre Lassonde y Prem Watsa, así como de ciertos afiliados de Fairfax Financial Holdings Limited
•Portafolio balanceado que ofrece escala y opcionalidad: seis activos en producción y cuatro proyectos de crecimiento en cuatro países (Canadá, Estados Unidos, México y Nicaragua) proporcionan fortaleza operativa inmediata, flexibilidad en la secuencia de proyectos, potencial de exploración cercano a mina ya identificado y opcionalidad a largo plazo
•Importante potencial de revalorización en comparación con sus pares: la empresa combinada ofrece mayor escala, menor riesgo, crecimiento de producción líder en la industria respaldado por una sólida base de reservas minerales y un flujo de caja libre superior, proporcionando un importante potencial de revalorización
Darren Hall, Director Ejecutivo de Equinox, declaró:
“Hoy es un día increíblemente emocionante tanto para los accionistas de Equinox como de Orla, al anunciar una combinación de negocios que crea un productor senior de oro en América del Norte con mayor escala, activos de alta calidad y larga vida útil, y una de las carteras de crecimiento orgánico más sólidas del sector. La empresa combinada producirá 1.1 millones de onzas de oro en 2026 a partir de un portafolio norteamericano y permitirá una plataforma financiada de nivel 1, con la capacidad de alcanzar una trayectoria de crecimiento del 70% hasta 1.9 millones de onzas, todo ello manteniendo la simplicidad jurisdiccional. Al combinar nuestros equipos operativos, nuestra solidez financiera y nuestras bases de activos complementarias, estamos creando un productor de oro en América del Norte diferenciado, con la escala, el perfil de crecimiento y la calidad de activos necesarios para impulsar una revalorización significativa y generar valor a largo plazo para los accionistas.”
Jason Simpson, Presidente y Director Ejecutivo de Orla, declaró:
“Orla se construyó sobre una idea simple: adquirir los activos correctos, desarrollarlos con disciplina y operarlos de manera eficiente. Esa filosofía encaja naturalmente con lo que Equinox ha construido: dos compañías con activos complementarios, valores compartidos y un historial de ejecución continua y entrega de resultados operativos. Juntos, contamos con la base de producción, el balance general y el equipo para competir a un nivel que ninguna de las dos empresas podría haber alcanzado por sí sola; en conjunto, esta es una empresa verdaderamente excepcional. Los activos fundamentales en Canadá proporcionan una base que muy pocos productores de oro pueden igualar, y me enorgullece lo que ambos equipos han construido para llegar hasta aquí.
Con un enfoque operativo continuo, tendremos una flexibilidad financiera significativa para financiar nuestro crecimiento líder en la industria y seguir devolviendo capital a los accionistas.”
Resumen de la Transacción
La Transacción combina a dos productores de oro enfocados en América del Norte, creando un portafolio altamente complementario de minas en operación en cuatro países, respaldado por tres minas canadienses de oro de alta calidad, larga vida útil y bajos costos.
En 2026, se espera que las minas Greenstone y Valentine de Equinox produzcan 450,000 onzasi de oro, mientras que la mina Musselwhite de Orla en Ontario aportaría otras 235,000 onzasi de producción. Con cerca de 700,000 onzas de producción anual esperada provenientes de Canadá, la empresa combinada se convertirá en el segundo mayor productor de oro del país.
Esta producción clave en Canadá se complementa con 75,000 onzas de producción esperada en Estados Unidos, 115,000 onzas en México y 225,000 onzas en Nicaragua, consolidando inmediatamente a la empresa combinada como un productor senior de oro con 1.1 millones de onzasi de producción estimada en 2026.
Adicionalmente, la empresa combinada cuenta con una clara trayectoria a corto plazo para aumentar su producción anual en más de 800,000 onzas de oro a través de un portafolio de proyectos avanzados de expansión y desarrollo en Estados Unidos (350,000 onzasv) y México (495,000 onzasvi), con este crecimiento orgánico previsto a financiarse mediante flujo de caja operativo y liquidez disponible. Es importante destacar que todos los proyectos de crecimiento cuentan con Reservas Minerales definidas. En conjunto, Equinox Gold tendrá: 22.7 millones de onzas de Reservas Minerales Probadas y Probables, 25.1 millones de onzas de Recursos Minerales
Medidos e Indicados (excluyendo reservas), 13.0 millones de onzas de Recursos Minerales inferidosiii
Equinox Gold se beneficiará de la experiencia y trayectoria comprobada de líderes altamente reconocidos en la industria, encabezados por Chuck Jeannes como Presidente del Directorio, Darren Hall como Director Ejecutivo y Jason Simpson como Presidente, con el respaldo continuo de Ross Beaty como Presidente Emérito.
Beneficios para los Accionistas
La combinación de Equinox y Orla genera beneficios para ambos grupos de accionistas que no estarían disponibles de forma independiente, entre los que se incluyen:
•Propiedad del 100% de tres minas clave en Canadá, creando el segundo mayor productor de oro canadiense
•Creación de un nuevo productor senior de oro en América del Norte, con una producción esperada en 2026 de 1.1 millones de onzasi de oro y una estimación de $3.4 mil millones y $1.4 mil millones en EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)iv y flujo de caja libreiv, respectivamente, con base en estimaciones actuales de consenso de analistas
•Trayectoria clara hacia más de 800,000 onzasii de crecimiento anual en la producción de oro, proveniente de activos en América del Norte
•Fuerte posicionamiento para capturar valor de un amplio portafolio de proyectos de crecimiento, impulsado por mayor capacidad financiera, mayor escala operativa y mayor flexibilidad en la asignación de capital
•Mayor capacidad para devolver capital significativo a los accionistas
•Equipo directivo fortalecido, con incorporaciones clave tanto en el consejo de administración como en el equipo ejecutivo, todos con sólidos historiales de excelencia operativa
•Perfil mejorado en los mercados de capitales, con mayor escala y liquidez para los inversionistas
•Mejora en eficiencias operativas mediante la combinación de dos plataformas complementarias sólidas enfocadas en Canadá y Estados Unidos
Liderazgo y Gobierno Corporativo
Al cierre de la Transacción, la empresa combinada será liderada por ejecutivos y directores de ambas compañías. El actual Director Ejecutivo de Equinox, Darren Hall, continuará en su función como Director Ejecutivo, mientras que el actual Presidente y Director Ejecutivo de Orla, Jason Simpson, se incorporará al equipo directivo de Equinox Gold como Presidente.
El consejo de administración de la empresa combinada estará conformado por once directores, presidido por Chuck Jeannes, e integrado además por seis directores de Equinox y cuatro directores adicionales de Orla.
Ross Beaty, Presidente del Directorio de Equinox, declaró: “Las grandes empresas se construyen sobre bases sólidas y equipos sólidos. La combinación de Equinox y Orla fortalece nuestra base de producción en Canadá, amplía nuestro portafolio de minas de oro en operación en América del Norte y une a dos excelentes equipos operativos para crear una potencia minera de oro. Con una escala mejorada, calidad de activos y solidez financiera, Equinox Gold estará bien posicionada para generar valor a largo plazo para sus accionistas. Estoy muy entusiasmado con nuestro futuro como una empresa minera de oro aún mejor. Aunque dejaré mi cargo como presidente del directorio, pasaré a ser Asesor Especial del directorio, con derecho a asistir a sus reuniones como asesor sin derecho a voto para contribuir en la mayor medida posible al futuro de esta gran empresa.”
Chuck Jeannes, Presidente del Directorio de Orla, declaró: “Las mejores transacciones son aquellas en las que la lógica estratégica es innegable y ambos grupos de accionistas resultan fortalecidos. Esta es precisamente ese tipo de transacción. Equinox aporta la escala y la plataforma que complementan el portafolio de Orla, y Orla aporta los activos y la capacidad operativa que hacen que Equinox sea genuinamente mejor. El directorio de Orla revisó la Transacción con detenimiento y la respalda de manera unánime. Estamos convencidos de que este es el mejor resultado para nuestros accionistas.”
Detalles de la Transacción y Cronograma Aproximado
De acuerdo con los términos del Acuerdo, los accionistas de Orla recibirán 1.00 acción común de Equinox y un pago nominal en efectivo de $0.0001 por cada acción común de Orla mantenida inmediatamente antes de la Fecha Efectiva. Los valores convertibles en circulación de Orla serán tratados conforme a los términos del Acuerdo.
La Transacción se llevará a cabo mediante un plan de arreglo aprobado por un tribunal conforme a la Canada Business Corporations Act. La Transacción requerirá la aprobación del 66 2/3% de los votos emitidos por los accionistas de Orla en una reunión especial que se espera se celebre en julio de 2026.
La emisión de acciones comunes de Equinox en el marco de la Transacción estará sujeta a la aprobación de los accionistas de Equinox, por mayoría simple de los votos emitidos en una reunión especial que también se espera tenga lugar en julio de 2026. Los directivos y consejeros de Orla, Pierre Lassonde, y ciertos afiliados de Fairfax
Financial Holdings Limited, que en conjunto poseen aproximadamente el 20% de las acciones comunes en circulación de Orla, han celebrado acuerdos de apoyo de voto mediante los cuales han acordado, entre otras cosas, votar sus acciones a favor de la Transacción, incluyendo aquellas acciones que puedan adquirir antes de la fecha de registro mediante el ejercicio de valores convertibles o en el mercado. En caso de que Pierre Lassonde y ciertos afiliados de Fairfax Financial Holdings Limited ejercieran sus instrumentos convertibles, poseerían aproximadamente el 9.3% y el 15.6%, respectivamente, sobre una base parcialmente diluida, y dichas acciones, si se emiten antes de la fecha de registro, deberán ser votadas a favor de la Transacción en la reunión de accionistas de Orla. Asimismo, los directivos y consejeros de Equinox que poseen aproximadamente el 4% de las acciones comunes en circulación de Equinox han celebrado acuerdos de apoyo de voto mediante los cuales han acordado, entre otras cosas, votar sus acciones a favor de la Transacción, incluyendo aquellas acciones que puedan adquirir antes de la fecha de registro mediante el ejercicio de valores convertibles o en el mercado.
Además de las aprobaciones de los accionistas y de los tribunales, la Transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias aplicables, incluidas las autorizaciones de competencia en Canadá y México, la aprobación de la cotización de las acciones comunes de Equinox que se emitirán en el marco de la Transacción en la Bolsa de Valores de Toronto y en NYSE American, así como al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales para una transacción de esta naturaleza. Sujeto al cumplimiento de dichas condiciones, se espera que la Transacción se cierre en el tercer trimestre de 2026. El Acuerdo incluye protecciones habituales en este tipo de operaciones, tales como cláusulas de no solicitud, derechos para igualar propuestas superiores y disposiciones fiduciarias recíprocas que permiten la terminación bajo ciertas circunstancias. Adicionalmente, se contemplan pagos por terminación (“break fees”) por montos de $475 millones y $250 millones a pagar por Equinox y Orla, respectivamente, en determinadas circunstancias. Asimismo, se prevén mecanismos recíprocos de reembolso de gastos en ciertos casos.
Los detalles completos de la Transacción se incluirán en las respectivas circulares de información de la administración de Equinox y Orla, que se espera sean enviadas a los accionistas en junio de 2026.
Ninguno de los valores que se emitirán en virtud de la Transacción ha sido ni será registrado conforme a la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos, en su versión modificada (la “U.S. Securities Act”), ni conforme a las leyes de valores de ningún estado, y se prevé que dichos valores se emitan en virtud de exenciones disponibles de los requisitos de registro, conforme a la Sección 3(a)(10) de la U.S. Securities Act y otras exenciones aplicables según las leyes estatales. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores.
Recomendaciones del Consejo de Administración y del Comité Especial
El consejo de administración de cada una de las Compañías, tras recibir asesoría legal y financiera externa, ha aprobado la Transacción de manera unánime y recomienda a sus respectivos accionistas votar a favor de la misma. El consejo de administración de Orla designó un comité especial compuesto exclusivamente por directores independientes de Orla (el “Comité Especial de Orla”) para analizar y emitir una recomendación al consejo de administración en relación con la Transacción. El Comité Especial de Orla, tras recibir asesoría legal y financiera externa, recomendó de forma unánime que el consejo de administración de Orla apruebe la Transacción.
BMO Capital Markets y CIBC World Markets Inc. han emitido, cada uno, una opinión de equidad (fairness opinion) al consejo de administración de Equinox, indicando que, a la fecha de dichas opiniones y con base en, y sujeto a, las hipótesis, limitaciones y calificaciones establecidas en las mismas, la Relación de Canje es justa, desde un punto de vista financiero, para Equinox.
Scotiabank y Fort Capital han proporcionado opiniones de equidad al Comité Especial de Orla, indicando que, a la fecha de dichas opiniones y con base en, y sujeto a, las hipótesis, limitaciones y calificaciones contenidas en ellas, la contraprestación a recibir en virtud de la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para los accionistas de Orla.
Asesores y Asesoría Legal
BMO Capital Markets actúa como asesor financiero de Equinox. Blake, Cassels & Graydon LLP actúa como asesor legal canadiense de Equinox, y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP como asesor legal en Estados Unidos.
Trinity Advisors Corporation actúa como asesor financiero de Orla. Scotiabank actúa como asesor financiero del Comité Especial de Orla. Scotiabank y Fort Capital han proporcionado opiniones de equidad con honorarios fijos al Comité Especial de Orla. Cassels Brock & Blackwell LLP actúa como asesor legal canadiense de Orla, y Crowell & Moring LLP como asesor legal en Estados Unidos. Fasken Martineau DuMoulin LLP actúa como asesor legal canadiense del Comité Especial de Orla.
Conferencia Telefónica y Webcast
Equinox y Orla llevarán a cabo una conferencia telefónica conjunta y un webcast el 13 de mayo de 2026 a las 8:30 a. m. (hora del Este) para analizar la Transacción.
Llamada Gratis Canada/U.S.: 1-833-752-3366
Internacional: +1-647-846-2813
Login para el webcast: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=KqhsPRKx
La transmisión por webcast estará disponible en archivo tanto en el sitio web de Equinox como en el de Orla hasta el cierre de la Transacción.
Acerca de Equinox
Equinox es una compañía minera canadiense posicionada para el crecimiento, con una sólida base de operaciones de oro de alta calidad y larga vida útil en Canadá y en toda América, así como un portafolio de proyectos de desarrollo y expansión. Fundada y presidida por el reconocido empresario minero Ross Beaty y respaldada por un equipo directivo experimentado con amplia trayectoria, Equinox se enfoca en una ejecución disciplinada, excelencia operativa y creación de valor a largo plazo. Equinox ofrece a los inversionistas una exposición significativa al oro mediante un portafolio diversificado y una clara trayectoria de crecimiento. Más información en www.equinoxgold.com o en ir@equinoxgold.com.
Acerca de Orla
La estrategia corporativa de Orla es adquirir, desarrollar y operar propiedades minerales donde su experiencia pueda generar un aumento significativo en el valor para sus grupos de interés. Orla cuenta con tres activos principales, todos de su propiedad al 100%, que consisten en dos minas en operación y un proyecto en desarrollo: (1) Camino Rojo, en el estado de Zacatecas, México, una mina a cielo abierto de oro y plata con lixiviación en pilas en operación (2) Musselwhite, en el noroeste de Ontario, Canadá, una mina subterránea de oro en operación desde hace más de 25 años, que ha producido más de 6 millones de onzas de oro, con una larga historia de crecimiento y conversión de recursos (3) South Railroad, en Nevada, Estados Unidos, un proyecto de oro en etapa de factibilidad a cielo abierto con lixiviación en pilas, ubicado en la tendencia Carlin en Nevada
Más información en www.orlamining.com o en info@orlamining.com.
Contacto Equinox
Ryan King
Vicepresidente Ejecutivo, Mercados de Capitales
T: +1 778-998-3700
T: +1 604-260-0516
E: ryan.king@equinoxgold.com
E: ir@equinoxgold.com
Contacto Orla
Andrew Bradbury
Vicepresidente, Relaciones con Inversionistas y Desarrollo Corporativo
T: +1 604-564-1852
E: investor@orlamining.com
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Informacion Técnica
Equinox Estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales
Notas:
Recursos Minerales Medidos e indicados son exclusivos de las reservas minerales.
Consulte el Formulario de Información Anual de Equinox con fecha del 30 de marzo de 2026, disponible en SEDAR+, en EDGAR y en el sitio web de Equinox, para obtener más información.
Matthew MacPhail, P.Eng., Vicepresidente Sénior de Planificación de Negocios y Servicios Técnicos de Equinox, y persona calificada (“QP”) conforme al Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”), es la persona calificada responsable de la información científica y técnica contenida en este comunicado de prensa en relación con las propiedades de Equinox y las estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales de Equinox.
Orla Estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales
Notas:
Recursos Minerales Medidos e indicados son exclusivos de las reservas minerales.
Consulte el Formulario de Información Anual de Orla con fecha del 19 de marzo de 2026, disponible en SEDAR+, en EDGAR y en el sitio web de Orla, para obtener más información.
La información científica y técnica incluida en este comunicado de prensa con respecto a las propiedades de Orla y a las estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales de Orla fue revisada y aprobada por el Sr. J. Andrew Cormier, P.Eng., Director de Operaciones de Orla, quien es una persona calificada (“QP”) conforme a las normas del NI 43-101.
Nota aclaratoria para lectores de Estados Unidos sobre estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales
La información divulgada respecto de las propiedades minerales de Equinox y Orla incluida en este comunicado de prensa ha sido preparada de conformidad con el Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”). El NI 43-101 es una norma desarrollada por los Administradores de Valores de Canadá que establece los estándares para la divulgación pública de información científica y técnica relacionada con proyectos mineros. El NI 43-101 difiere significativamente de los requisitos de divulgación de la Securities and Exchange Commission (la “SEC”) que generalmente se aplican a las compañías estadounidenses. En consecuencia, la información contenida en este comunicado de prensa no es comparable con información similar divulgada por compañías estadounidenses conforme a los requisitos de la SEC.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa incluye ciertas declaraciones e información que constituyen “declaraciones prospectivas” (“forward-looking statements”) e “información prospectiva” conforme al significado de la legislación aplicable en materia de valores, y puede incluir información financiera orientada al futuro (conjuntamente, “declaraciones prospectivas”), incluidas declaraciones relativas a la intención de las Compañías, o a las creencias o expectativas actuales de sus directivos y consejeros respecto de Equinox Gold tras el cierre de la Transacción. En este comunicado de prensa, términos como “será”, “espera”, “potencial”, “trayectoria”, “objetivo”, “convertirse”, “sujeto a”, “previsto”, “esperado”, “ser”, “anticipa”, “tiene la intención de”, “planea”, “celebrar”, “crear”, “mejorar”, “incrementar”, y expresiones similares, tienen por objeto identificar estas declaraciones prospectivas, al igual que aquellas que indican que determinadas acciones, eventos o resultados “pueden”, “podrían”, “deberían”, “ocurrir” o “lograrse”, o la forma negativa de dichos términos. Asimismo, las declaraciones prospectivas pueden referirse a perspectivas futuras y eventos previstos, tales como la consumación y el calendario de la Transacción y de las reuniones de accionistas correspondientes; el cumplimiento de las condiciones precedentes de la Transacción; las fortalezas, características, valor, portafolio y potencial de Equinox Gold tras la Transacción; la visión estratégica de Equinox Gold y las expectativas respecto de sus capacidades de producción y de su capacidad para avanzar con éxito los proyectos de las Compañías tras el cierre; la exactitud de la posición financiera pro forma y las perspectivas de Equinox Gold después de la Transacción; las guías de producción; los rendimientos para los accionistas; el apoyo continuo de los accionistas de las Compañías; el potencial de revalorización de Equinox Gold tras el cierre; la capacidad de Equinox Gold para alcanzar las expectativas de producción, costos y desarrollo establecidas en los informes técnicos relacionados con las expansiones de Valentine, Castle Mountain, Los Filos, Musselwhite, Camino Rojo y South Railroad; los resultados de los estudios de factibilidad de Valentine, Castle Mountain y Los Filos; así como la discusión de planes futuros, proyecciones, objetivos, estimaciones y pronósticos y los plazos asociados a los mismos.
Las declaraciones prospectivas contenidas en el presente documento incluyen ciertos supuestos y estimaciones materiales en relación con dichas declaraciones que, de no cumplirse, podrían dar lugar a que los resultados, desempeños o logros reales de las Compañías difieran de manera significativa, incluyendo, sin limitación, supuestos relativos a los precios futuros del oro, los precios futuros de los insumos utilizados en las operaciones de las Compañías, los tipos de cambio futuros, la capacidad de las Compañías para llevar a cabo actividades de exploración, desarrollo y explotación minera conforme a lo actualmente previsto; el éxito del nuevo equipo directivo; la materialización de sinergias y primas; el cumplimiento de todas las condiciones necesarias para la finalización de la Transacción; las estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales y los supuestos en que se fundamentan; y la ausencia de cambios adversos materiales o interrupciones que afecten a las Compañías o a sus respectivas propiedades. Si bien Equinox y Orla consideran que estos supuestos son razonables con base en la información actualmente disponible, dichos supuestos podrían resultar incorrectos.
Aunque Equinox y Orla consideran que las expectativas reflejadas en dichas declaraciones prospectivas son razonables, no debe depositarse una confianza indebida en ellas, ya que las Compañías no pueden garantizar que dichas expectativas resulten correctas. Las Compañías advierten que las declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían ocasionar que los resultados reales y los desarrollos difieran materialmente de aquellos expresados o implícitos en dichas declaraciones incluidas en este comunicado de prensa. Dichos factores incluyen, sin limitación: riesgos relacionados con las fluctuaciones en
los precios del oro; variaciones en los precios de la energía, la mano de obra, los materiales, los suministros y los servicios; fluctuaciones en los mercados cambiarios; sanciones y/o aranceles contra países en los que Equinox Gold tiene activos; la posibilidad de interrupciones laborales y retrasos no planificados o interrupciones en la construcción, desarrollo y producción programados, incluidos bloqueos; riesgos operativos y peligros inherentes a la actividad minera (incluidos accidentes ambientales y riesgos, accidentes industriales, fallas de equipos, formaciones geológicas o estructurales inusuales o inesperadas, derrumbes, inundaciones y condiciones climáticas severas); el cierre de la Transacción; cambios propuestos en la administración y en el consejo de administración; cobertura de seguros insuficiente o la imposibilidad de obtener seguros para cubrir dichos riesgos; relaciones laborales; relaciones con comunidades locales y pueblos indígenas, así como posibles reclamaciones por parte de estos; la capacidad de Equinox Gold para obtener todos los permisos, licencias y aprobaciones regulatorias necesarias de manera oportuna o en absoluto; cambios en leyes, regulaciones y prácticas gubernamentales, incluidas las relacionadas con el medio ambiente, exportación e importación; estimaciones de capital, cierre y rehabilitación; la posibilidad de restricciones legales relacionadas con la actividad minera, incluida la expropiación; el incremento de la competencia en la industria minera; y la capacidad de Equinox Gold para trabajar de manera productiva con sus socios indígenas y comunitarios.
Factores adicionales se identifican en el Formulario de Información Anual más reciente de Equinox correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, así como en su Análisis y Discusión de la Administración (MD&A) de fecha 6 de mayo de 2026 para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2026, disponibles en el perfil de Equinox en SEDAR+ en www.sedarplus.ca y en EDGAR en www.sec.gov/edgar; así como en el MD&A de Orla de fecha 19 de marzo de 2026 y en su Formulario de Información Anual más reciente correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, y en el MD&A de Orla de fecha 8 de mayo de 2026 para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2026, disponibles en el perfil de Orla en SEDAR+ en www.sedarplus.ca. y también en EDGAR en www.sec.gov/edgar. En consecuencia, se advierte a los lectores que no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas o en la información contenida en este comunicado de prensa.
Las declaraciones prospectivas tienen como propósito ayudar a los lectores a comprender las opiniones de la administración en ese momento con respecto a eventos futuros y se refieren únicamente a la fecha en que se realizan. Salvo que la legislación aplicable lo requiera, las Compañías no asumen obligación alguna de actualizar ni de anunciar públicamente los resultados de cualquier modificación a las declaraciones prospectivas contenidas en el presente documento o incorporadas por referencia, para reflejar resultados reales, eventos futuros o desarrollos, cambios en los supuestos o cambios en otros factores que afecten dichas declaraciones. Si Equinox u Orla actualizan una o más declaraciones prospectivas, no debe inferirse que realizarán actualizaciones adicionales con respecto a esas u otras declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa están expresamente calificadas en su totalidad por esta advertencia.
Medidas no NIIF Este comunicado de prensa hace referencia a EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización), flujo de caja libre y liquidez, que son medidas sin un significado estandarizado conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras compañías. Su medición y presentación tienen como objetivo proporcionar información adicional y no deben considerarse de manera aislada ni como sustituto de las medidas de desempeño preparadas conforme a NIIF. Las medidas no NIIF se utilizan ampliamente en la industria minera como indicadores de desempeño, y las Compañías consideran que aportan mayor transparencia sobre los costos asociados con la producción de oro y ayudan a analistas, inversionistas y otros grupos de interés a evaluar el desempeño operativo, la capacidad de generar flujo de caja libre a partir de las operaciones actuales y su valor general. Para una discusión más detallada de estas medidas no NIIF y su cálculo, consulte la sección “Non-IFRS measures” del MD&A de Equinox para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2026 y para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, así como la sección “Non-GAAP measures” del MD&A de Orla para los mismos periodos.